جیم کرامر، مجری و تحلیلگر شناختهشده وال استریت، در برنامه تلویزیونی خود گفته است که هرگونه فروش تراشههای قدرتمند H200 در بازار چین برای انویدیا بیشتر شبیه یک «پاداش خالص» است و نه بخشی ضروری از سناریوی اصلی رشد این شرکت. به باور او، ارزش سهام انویدیا با توجه به موقعیت این شرکت در بازار سختافزار هوش مصنوعی حتی میتواند بالاتر هم باشد.
فروش احتمالی در چین و نقش H200 در موج هوش مصنوعی
بر اساس گزارش، کرامر توضیح داده که انویدیا بخش عمده تقاضای خود را از خارج چین و از سوی شرکتها و مراکز دادهای تأمین میکند که برای آموزش و اجرای مدلهای هوش مصنوعی به تراشههای پرقدرت نیاز دارند. در این چارچوب، تراشه H200 بهعنوان نسل جدید شتابدهندههای دیتاسنتری انویدیا، در قلب بسیاری از زیرساختهای هوش مصنوعی قرار گرفته و انتظار میرود نقش مهمی در توسعه نسل بعدی مدلها و سرویسهای هوش مصنوعی ایفا کند.
به گفته او، با توجه به محدودیتها و عدمقطعیتهای مرتبط با صادرات تراشههای پیشرفته به چین، سرمایهگذاران نباید ارزشگذاری انویدیا را بر پایه خوشبینی شدید به بازار چین بنا کنند. از نگاه کرامر، اگر در عین حال فروش قابل توجهی هم در چین برای H200 رخ دهد، این اتفاق را باید بیشتر یک مزیت اضافی و عامل تقویتی برای درآمد شرکت به شمار آورد.
چرا این موضوع برای صنعت فناوری و بازارها مهم است؟
اظهارنظرهای مثبت درباره چشمانداز تراشههای هوش مصنوعی، بار دیگر نشان میدهد که رقابت برای تأمین توان پردازشی هوش مصنوعی در جهان همچنان شدید است. حاشیه سود بالای تراشههای دیتاسنتری و کمبود نسبی عرضه، باعث شده شرکتهایی مانند انویدیا در کانون توجه بازار سرمایه قرار بگیرند و هر خبر مربوط به سیاستهای صادراتی یا بازار چین، بهسرعت بر احساسات سرمایهگذاران اثر بگذارد.
برای خوانندگان ایرانی نیز پیگیری این روند از آن جهت مهم است که بسیاری از خدمات هوش مصنوعی و سرویسهای ابری که در نهایت بهصورت غیرمستقیم در منطقه ما مورد استفاده قرار میگیرند، روی همین زیرساختهای سختافزاری جهانی بنا میشوند. هرگونه تغییر جدی در زنجیره تأمین تراشه یا سیاستهای صادراتی میتواند بر سرعت و هزینه دسترسی به توان پردازشی هوش مصنوعی در سراسر جهان اثر بگذارد.
منبع خبر: CNBC
